Les Pires Options Stratégies

La prochaine étape de notre route vers le succès de l'investissement consiste à examiner brièvement la pire stratégie de négociation d'actions que je peux imaginer, une stratégie simple connue sous le nom de l'échelle de négociation. Pourquoi voudrions-nous connaître la pire stratégie Puisque, une fois que nous connaissons la pire stratégie possible, celle qui est destinée à maximiser les pertes à long terme, nous pouvons inverser ses idées pour élaborer une stratégie qui fait tout le contraire - Destinée à produire des gains énormes à long terme. C'est précisément de cette façon que j'ai développé la stratégie de l'échelle inverse qui a été introduite dans le chapitre suivant, ce qui m'a très bien servi et vous servira aussi bien si vous y adhérez. Je veux que vous sachiez non seulement ce que la stratégie est, mais aussi de comprendre comment il a été développé et pourquoi il fonctionne. Je tiens à mentionner que les commentaires dans ce chapitre se concentrent sur le commerce à l'échelle qui s'applique aux stocks seulement. La négociation à l'échelle peut être une stratégie viable lorsqu'elle est appliquée à des contrats à terme sur marchandises, principalement parce que les marchandises ont une valeur intrinsèque, ce qui signifie qu'elles ne peuvent pas refuser de prendre valeur nulle. Mais même alors, il faut beaucoup de capital et de planification préalable pour réussir. Les stocks individuels peuvent et ne deviennent sans valeur à l'occasion, qui est l'une des principales raisons pour lesquelles le commerce d'échelle est une telle approche impropre pour l'investissement en actions. Scale Trading Outre le fait qu'il est simple, cette stratégie n'a pas de valeur de rachat. C'est la manifestation de toutes les erreurs les plus dévastatrices des investisseurs. Bien qu'il puisse produire de petits bénéfices sur de courtes périodes de temps, finalement, il conduit toujours à la maison pauvre lorsqu'il est appliqué à des stocks individuels. Échelle de négociation n'est pas une stratégie très populaire ou répandue, sauf parmi les néophytes extrêmes, comme n'importe qui l'utiliser ne durera pas très longtemps dans le marché boursier. J'aime à le considérer comme l'équivalent financier du saut à l'élastique: Son excitant, risqué, prend beaucoup de tripes, et parfois, le cordon snaps Néanmoins il est utile d'étudier cette méthode parce que souvent beaucoup peuvent être appris en étudiant une véritable Mauvaise approche de quoi que ce soit et puis renverser ses concepts. Échelle de négociation peut être appliqué à un seul stock, ou un portefeuille de stocks avec des résultats tout aussi désastreux. Il est accompli en prenant une position initiale, puis en y ajoutant par incréments prédéterminés que la position décline en valeur, et la vente de ces achats à mesure qu'ils augmentent en valeur. Par exemple, l'investisseur pourrait acheter 20 actions de 50 actions (pour 1 000) et décider d'acheter une autre valeur de 1 000 si le prix diminue de 20. Si le prix passe de 50 avant de diminuer à 40, il vendra ses 20 actions (Acheté à 50) pour 60share, pour un bénéfice de 200 commissions de moins. Ainsi, 25 actions supplémentaires sont ajoutées à 40 avec l'idée de vendre celles acquises à 40 si le prix augmente alors à 50, et ainsi de suite. Les niveaux d'achat et de vente pour cette situation particulière sont indiqués dans le tableau suivant: Échelle Commerce de 50, 20 Incréments d'achat en baisse Montant investi Ce achat Actions achetées Cet achat Le commerçant à l'échelle espère tirer profit en vendant par exemple des actions acquises au 32 sur une augmentation ultérieure à 40, les actions achetées à 20,5 seraient vendues à 25 58, et ainsi de suite jusqu'à ce que le stock avance à 60, au moment où le commerçant à l'échelle vend la dernière de ses actions - ceux achetés à 50. Là N'est pas une limite à la quantité de fois qu'un stock peut osciller entre deux ou plusieurs des niveaux de prix. Chaque fois que cela se produit le commerçant poche 200 autres bénéfices, excluant l'effet des commissions. Il semble comme une approche infaillible pour le trader néophyte, mais laisse tracer ce qui se passe avec cette méthode de négociation à travers une situation hypothétique. Comme indiqué, notre commerçant constitue le tableau comme indiqué ci-dessus, et prend sa position de 20 actions achetées à un prix de 50share. Disons que le prix glisse alors à 40, et 25 actions subséquentes sont achetées à ce prix. De là, le prix passe à 55, ce qui signifie que les 25 actions acquises à 40 sont vendues lorsque le prix atteint 50, avec un bénéfice net avant les commissions de 200. À ce stade, 20 actions acquises à 50 sont encore dans son inventaire. Cependant, il ne peut pas vendre ces actions, car le prix baisse de 55 à 30 - donc 25 actions sont achetées à 40 et 31 actions à 32 avant d'augmenter de nouveau à 40. Les actions achetées à 32 sont vendues Pour 40 pour un autre 200 bénéfice. Fantastique: Il a jusqu'à présent généré un bénéfice réalisé 400 et n'a jamais eu plus de 3.000 investis à n'importe quel moment. Le seul point négatif à ce jour est qu'il a fallu quatre mois pour le faire, mais 400 bénéfices sur un investissement de 3000 sur quatre mois n'est pas mauvais. Jusqu'ici tout va bien. A partir de 40, le prix prend alors une autre plongée à 15. Les actions sont achetées à 32, 25 58, 20 12, et 16 38. Ensuite, le prix monte jusqu'à 30 avant de reculer à 25 58. Tout à fait une aubaine pour notre commerçant comme Il vend les actions acquises à 16 38 pour 20 12, et celles-ci s'élèvent à 20 12 pour 25 58. De là, il nettoie encore 400, portant ses profits totaux à 800. Il est vrai qu'il a une perte non réalisée de 1 046 Son bénéfice net à un négatif 246, mais il raisonne que lorsque le prix remonte à 60 ans, il aura terminé son commerce et vendu à tous les postes pour un profit. À ce moment-là, cependant, il manque à peu près la vente de ses actions acquises pour 25 58 à 32, puisque le prix a dépassé cette fois à 30. Ensuite, l'imprévu se produit. La compagnie que notre ami de commerce d'échelle échange des rapports que c'est sous l'enquête fédérale concernant de faux rapports financiers. Le lendemain, le stock ouvre quelques points de moins et continue de baisser jusqu'à ce qu'il atteigne 10 38, son prix de clôture pour la journée. Bien que secoué par les nouvelles, notre ami est discipliné au sujet de son système et achète des limaces du stock juste au calendrier au 25 58, 20 12, 16 38, 13 18, et 10 12. Il devient un peu inquiet parce qu'il est huit mois Dans ce commerce et il a un gain réalisé 800 et une perte non réalisée 3,833 à ce jour. Il se rend compte aussi que jusqu'à présent, il n'a rien à montrer pour son investissement de près de 8 000, sauf une perte nette. Il commence à se réveiller le soir en se demandant ce qui va arriver à sa position, car bien qu'il réalise que cela pourrait arriver, il n'a jamais pensé que cela arriverait réellement. Malheureusement pour notre ami, dans les mois suivants l'enquête révèle que la société a effectivement certaines pratiques frauduleuses. Cela nécessite que le bilan et les états des résultats de certaines années antérieures soient révisés pour refléter les effets des anomalies de la direction et de la dissimulation. La gestion expérimentée (quoique tordue) de la société est évincé pour ses péchés et remplacé. Ainsi, le prix du stock fonctionne à son plus bas niveau et finalement se situe entre 4 et 5 par action, et il languit dans les faibles chiffres uniques pour les cinq prochaines années. Notre ami de trading échelle a une perte de 6000 à 7000 non réalisés en plus de son gain de 800 opérations, et dix ou onze mille dollars investis dans le stock qu'il détient encore. De temps en temps, il peut obtenir un gain de 200 transactions au fur et à mesure que les actions rebondissent, mais elles pâlissent par rapport à ce qu'il a investi et ce qu'il aurait pu gagner même à partir d'un compte d'épargne. En plus de cela, il a aussi à vivre avec l'inquiétude pour les cinq prochaines années que le stock va continuer à diminuer, ce qui lui fait abandonner sa stratégie complètement ou d'investir encore plus d'argent. Maintenant, il réalise que tant de temps s'est écoulé que même si le stock remonte jusqu'à 60 un jour, son taux de rendement annuel pour le montant investi sera minuscule. Il est effrayant de réaliser ce qui peut arriver lorsque vous êtes pris dans une stratégie erronée comme le commerce d'échelle. Cette petite histoire peut sembler extrême, mais je vous assure que chaque jour quelqu'un obtient l'idée brillante de faire exactement ce que notre pauvre ami dans l'histoire a fait. Pensant qu'ils ont découvert une machine à argent, ils commencent à l'échelle de négociation et le reste est tout simplement une question de temps. Le commerçant dans l'histoire a été discipliné - il a tenu à son système contre toutes les chances, mais il a toujours été coincé dans un désordre terrible. La leçon à apprendre est que pour réussir, vous devez non seulement être discipliné, mais la théorie sur laquelle votre système ou méthode est basée doit également être correcte. Une mauvaise théorie bien mise en œuvre entraîne toujours une perte. Bien sûr, pas tous les échanges de l'échelle des résultats dans une catastrophe, en fait la plupart d'entre eux se traduisent probablement par un profit tôt ou tard. Mais le potentiel de profit est faible compte tenu du temps, de l'inquiétude et du capital investi. Le modèle typique avec les métiers d'échelle est une série de petits bénéfices suivis d'une perte gigantesque et inévitable. Certaines personnes appliquent même la technique d'échange d'échelle à plusieurs stocks différents dans le même temps. Cela ne fait rien, mais comprimer le temps qu'il faut pour se verrouiller sur un stock qui ne cesse de diminuer et de diminuer en valeur - il peut même devenir totalement sans valeur et entrer en procédure de faillite. Ou, presque aussi mauvais, il peut diminuer de 50 tout le chemin à 10share et rester là pendant une longue période. Peut-être qu'il sera assis là pendant des années ou même des décennies, tandis que le commerçant pauvre se trouve pris au piège dans sa position perdante gagne peu ou rien sur son argent. Vous pouvez être assuré que quiconque utilise cette approche systématiquement dans le marché boursier rencontrera cette disparition assez tôt dans le processus. L'hypothèse fatale de la théorie de la négociation d'échelle est ce qui descend doit venir, et comme nous l'avons discuté plus tôt, ce n'est tout simplement pas le cas avec les stocks. Dans l'exemple ci-dessus, si le prix de l'action diminue légèrement au-dessus de 1, le malheureux commerçant de l'échelle détiendra des actions d'une valeur de marché de 4.900 dans laquelle il a 17.900 investis - une perte de 13.000. Si la compagnie fait faillite, les chiffres seraient des actions sans valeur et à une perte écœurante d'au moins 17.900 (s'il avait le bon sens d'arrêter d'acheter une fois que le stock est tombé en dessous de 1share). C'est après avoir commencé avec seulement 1.000, et le cas habituel est que le néophyte estime que sa stratégie est si infaillible qu'il commence par 5.000 ou une autre grande quantité. La seule grâce de l'épargne est que les gens ont tendance à poursuivre cette stratégie quand ils sont jeunes, stupides, et ont peu d'argent à perdre. Donc, si notre commerçant d'échelle novice a commencé avec une position de 10.000 premiers à 50share au lieu de la position 1000 dans l'exemple, il ne sera probablement pas perdre la totalité 170.900, nous pourrions nous attendre à ce qu'il perde. C'est parce que s'il n'a pas hérité de son argent, il n'a probablement pas beaucoup à perdre. Les points positifs du commerce d'échelle sont: - Il est simple et non subjectif. - Il peut générer beaucoup de petits gains dans des conditions de marché hachées. Les points négatifs de l'échelle de négociation sont les suivants: lorsqu'ils sont appliqués à un portefeuille de stocks, les stocks qui font le pire aspirent le plus de capital que de plus en plus d'achats sont effectués alors qu'il diminue. Tous les capitaux sont automatiquement affectés aux titres les moins performants du portefeuille alors que les meilleures actions sont vendues. Il en résulte au mieux une sous-performance désastreuse par rapport au marché ou, au pire, une perte totale de capital. Si un commerçant d'échelle utilise la marge (emprunte de l'argent au courtier pour acheter encore plus de stock), le commerçant peut, dans les bonnes conditions, trouver de manière créative un moyen de perdre encore plus d'argent qu'il a. Le plus gros problème est que l'échelle de négociation coupe les gains des commerçants et laisse courir ses pertes, juste l'opposé de ce que vous voulez faire. Il est impossible de planifier combien de capital il faudra pour exécuter la stratégie puisque vous ne savez jamais jusqu'où un stock va aller avant qu'il ne se rétablisse - si elle ne récupérer. Il ya un nombre infini de 50 déclins entre n'importe quel nombre positif et zéro, donc un nombre infini d'achats que vous auriez besoin de faire pour exécuter pleinement la stratégie. Peu de gens que je connais ont un capital illimité. Finalement, tout le monde qui pratique le commerce d'échelle rencontre un stock qui décline précipitamment et ensuite fait faillite. Les pertes résultant d'un tel événement sont énormes. Il ya eu une pléthore d'entreprises apparemment roche-solides au fil des ans qui ont fini par un tribunal de faillite. Le commerçant d'échelle ne bénéficie jamais pleinement d'une tendance favorable puisqu'il vend toujours ses gagnants et achète plus de ses perdants. Même lorsque le commerce à l'échelle est un succès, le montant du bénéfice à avoir est très faible par rapport au montant investi et surtout par rapport au risque de perte catastrophique. Lorsqu'un cambiste se retrouve dans une grande position perdante, il ne peut même pas obtenir l'avantage fiscal d'une radiation, sa stratégie n'étant pas prévue pour lui de vendre sa position. Bien sûr, si une faillite devrait se produire, alors il peut annuler la totalité du montant. Évidemment, le commerce d'échelle n'est pas une stratégie à poursuivre, sauf si vous voulez vous garantir des retours inférieurs à la norme avec un désastre financier occasionnel. Dans le chapitre suivant, nous allons prendre ce citron d'une méthode et faire de la limonade. En inversant la tactique des commerçants, nous construirons la stratégie de l'échelle inverse, qui nous donnera des gains modérément importants, quelques petites pertes, et des gains énormes qui rendront tout cela intéressant. Mieux encore, les règles de cette stratégie sera aussi franche et sans ambiguïté que dans la méthode de négociation d'échelle. Les pires options binaires Stratégies de tous les temps Si vous avez négocié des options binaires pour toute longueur de temps, alors vous êtes susceptible d'avoir entendu les revendications Sur les meilleures stratégies d'options binaires. Bien qu'il y ait des avantages évidents à savoir quelles sont les meilleures stratégies, il ya aussi des avantages à être conscient de certains des pires. Les stratégies décrites ci-dessous se situent près du sommet de la liste des mauvaises stratégies. Ce sont les méthodes que vous voulez éviter d'utiliser à tout prix, surtout si vous envisagez d'être un trader à long terme. Bien que vous ne pouvez pas considérer qu'il s'agit d'une stratégie, deviner à la direction des prix doit être évitée. Techniquement, vous pourriez deviner à chaque métier et sortir sur les 50 premiers du temps. Cependant, même si vous avez gagné la moitié des métiers que vous exécutez, ce ne serait pas assez bon. Le résultat final est que ce qui sépare les options binaires trading du jeu est le processus d'analyse. Lorsque vous étudiez les conditions du marché afin de prévoir le mouvement des prix, vous utilisez la compétence. Même si vous sentez que vous avez de la chance de votre côté, deviner n'est pas une compétence. Sur la surface, la stratégie de quotcoin flipquot semble assez viable. Cette stratégie comprend le doublement des montants d'investissement avec chaque opération jusqu'à ce qu'une victoire se produise. La victoire devrait retourner tous les fonds d'investissement, plus quelques bénéfices. La base de cette stratégie est centrée sur le fait que personne ne peut perdre tous leurs métiers. Si vous continuez à négocier, à un moment donné, un commerce va finir dans l'argent. Bien que cela soit vrai, le problème réside dans le fait que les taux de retour vont varier, et vous pourriez encore se retrouver dans le rouge quand le commerce gagnant se produit finalement. Une stratégie horrible pourrait sembler être une méthode raisonnable à certains moments. Si une stratégie n'est pas testée, elle pourrait simplement être inefficace. N'importe qui peut venir avec une stratégie d'options binaires, mais cela ne signifie pas que ce sera une bonne. Les tests sont absolument indispensables et, idéalement, les tests devraient avoir lieu au moins 100 fois avant qu'une stratégie soit partagée avec d'autres. L'Internet est chargé de quotprofessionalquot commerçants qui sont prêts à fournir des conseils. C'est votre travail de déterminer qui est, ou n'est pas, la peine d'écouter. Méfiez-vous des soi-disant gourous, car ce sont généralement des spécialistes du marketing qui essaient de vous orienter vers certains courtiers. Vous voudrez utiliser des stratégies lors de la négociation des options binaires, mais pas besoin d'utiliser des tonnes de méthodes différentes. Quelques stratégies solides devraient être ajoutés à votre quottoolboxquot, et ceux-ci peuvent être utilisés maintes et maintes fois. Les stratégies sont semblables à d'autres choses dans la vie en ce que si elle semble trop beau pour être vrai, il est probablement. Don39t devinez à prix d'action et éviter les méthodes qui vous font simplement prendre trop de chances. Un peu de bon sens peut aller un long chemin en vous assurant que vous utilisez toujours les méthodes qui sont les plus susceptibles de produire des profits. Il s'agit d'informations générales et à des fins éducatives seulement et ne sont pas (et ne peuvent pas être interprétés ou invoqués comme) des conseils personnels ni comme une offre de buysellsubscribe à l'un des produits financiers mentionnés dans le présent document. À propos de l'auteur Profil Fondateur et PDG de Tradingnav I39m fier d'exploiter le premier site de comparaison de courtiers mondiaux. Notre mission est d'aider les commerçants via le premier moteur de comparaison de courtier transparent du monde et l'agence de notation. Ce qui vous enthousiasme au sujet de votre travail J'aime le fait que nous aidons les commerçants à trouver les meilleures et les données les plus transparentes sur le marché. J'aime le fait que nous aidons les commerçants à prendre de meilleures décisions de courtier. Ce n'est pas juste une chose chiffres pour moi et l'équipe. En tant que site Web du marché39, sur les marchés financiers, je crois vraiment que l'une des meilleures façons de servir les commerçants est la transparence. Nous équipons les commerçants d'informations précises et impartiales en temps réel afin qu'ils puissent faire des choix judicieux. De cette façon, les commerçants obtenir un meilleur résultat. Et c'est ainsi que nous, en tant qu'entreprise, pouvons améliorer l'ensemble de l'industrie. En savoir plus. Sponsored LinksLong Straddle Description Un long cheval est une combinaison de l'achat d'un appel et l'achat d'un put, à la fois avec le même prix d'exercice et l'expiration. Ensemble, ils produisent une position qui devrait profiter si le stock fait un grand mouvement soit vers le haut ou vers le bas. En règle générale, les investisseurs achètent le chevauchement parce qu'ils prédisent un grand mouvement de prix et / ou une grande volatilité dans un proche avenir. Par exemple, l'investisseur pourrait s'attendre à une décision importante du tribunal au cours du prochain trimestre, dont les résultats seront soit de très bonnes nouvelles, soit de très mauvaises nouvelles pour le titre. Vous cherchez un mouvement brusque dans le cours des actions, dans les deux sens, pendant la durée de vie des options. En raison de l'effet de deux dépenses de prime sur le seuil de rentabilité, l'opinion des investisseurs est assez fortement détenue et spécifique au temps. Cette stratégie consiste à acheter une option d'achat et une option de vente avec le même prix d'exercice et l'expiration. La combinaison bénéficie généralement si le cours des actions se déplace brusquement dans les deux sens pendant la durée de vie des options. Motivation La longue chevauchement est un moyen de profiter d'une volatilité accrue ou d'un net mouvement dans le cours des actions sous-jacentes. Variations Un long straddle suppose que les options call et put ont le même prix d'exercice. Un long étranglement est une variation sur la même stratégie, mais avec une grève d'appel plus élevée et une grève plus faible. La perte maximale est limitée aux deux primes payées. Le pire qui puisse arriver est pour le prix des actions de tenir volatilité constante et implicite à la baisse. Si à l'expiration le prix des actions est exactement à l'argent, les deux options expirera sans valeur, et toute la prime payée pour mettre sur le poste sera perdu. Le gain maximum est illimité. Le meilleur qui peut arriver est pour le stock de faire un grand geste dans les deux sens. Le bénéfice à l'expiration sera la différence entre le prix des actions et le prix d'exercice, moins la prime payée pour les deux options. Il n'y a aucune limite au potentiel de profit à la hausse, et le potentiel de profit à la baisse est limité seulement parce que le prix des actions ne peut pas descendre au-dessous de zéro. ProfitLoss Le bénéfice maximal potentiel est illimité à la hausse et très substantiel sur le côté négatif. Si le stock effectue un mouvement suffisamment important, indépendamment de la direction, les gains sur l'une des deux options peuvent générer un bénéfice substantiel. Et peu importe si le stock se déplace, une augmentation de la volatilité implicite a le potentiel d'augmenter la valeur de revente des deux options, le même résultat final. La perte est limitée à la prime payée pour mettre sur le poste. Mais si elle est limitée, la prime de dépenses n'est pas nécessairement petite. Parce que le chevauchement exige des primes à payer sur deux types d'options au lieu d'un, la charge combinée établit un obstacle relativement élevé pour la stratégie de rentabilité. Cette stratégie se détériore même si, à l'expiration, le cours de l'action est supérieur ou inférieur au prix d'exercice par le montant de la prime payée. À l'un ou l'autre de ces niveaux, une valeur intrinsèque des options sera égale à la prime payée pour les deux options, tandis que l'autre option expirera sans valeur. Remboursement des primes de grève à la hausse Bénéfice de baisse - primes payées Volatilité Extrêmement important. Le succès de cette stratégie serait alimenté par une augmentation de la volatilité implicite. Même si le stock était stable, s'il y avait une montée rapide de la volatilité implicite, la valeur des deux options tendrait à augmenter. Il est concevable que cela pourrait permettre à l'investisseur de fermer la chevauchée pour un profit bien avant expiration. À l'inverse, si la volatilité implicite diminue, les deux options seraient aussi des valeurs de revente (et donc la rentabilité). Time Decay Extrêmement important, effet négatif. Parce que cette stratégie consiste à être un long appel et un mettre, tous les deux à l'argent au moins au début, chaque jour qui passe sans un mouvement dans le prix des actions fera la prime totale de ce poste à subir une importante Érosion de valeur. Qui plus est, le taux de décroissance du temps peut s'attendre à accélérer vers les dernières semaines et les jours de la stratégie, toutes choses étant égales par ailleurs. Risque d'affectation Aucun. L'investisseur a le contrôle. Risque d'expiration léger. Si les options sont maintenues en échéance, l'une d'entre elles peut faire l'objet d'un exercice automatique. L'investisseur doit être conscient des règles concernant l'exercice, de sorte que l'exercice se produit si, et seulement si, la valeur intrinsèque des options dépasse un minimum acceptable. Cette stratégie pourrait être considérée comme une course entre la désintégration temporelle et la volatilité. Le passage du temps érode la valeur des positions un peu chaque jour, souvent à un rythme accéléré. L'augmentation de la volatilité espérée pourrait venir à tout moment ou pourrait ne jamais se produire du tout. Position connexe Position comparable: NA Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Copie 1998-2017 Le Conseil de l'industrie des options - Tous droits réservés. Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre contrat d'utilisation. Suivez-nous: L'utilisateur reconnaît la révision du Contrat d'Utilisateur et de la Politique de Confidentialité qui régissent ce site. L'utilisation continue constitue une acceptation des termes et conditions qui y sont énoncés.